企業買収を成功に導く
企業の成長や事業拡大の有効手段であるM&Aでは、買収案件を見つけることが最初の重要なステップとなります。しかし、適切な案件を見つけるのは簡単ではありません。この記事では、買収案件を見つけるための実践的な方法を紹介し、企業買収を成功に導くための戦略を解説します。
1. 買収案件とは？
買収案件とは、他の企業を買収する際のターゲットとなる企業のことです。買収によってシナジー効果（相乗効果）を期待する場合、売上拡大、技術獲得、コスト削減、新市場の開拓など、さまざまな目的でターゲット企業を選定します。適切な買収案件を選ぶことは、M&Aの成功に直結するため、非常に重要です。
2. 買収案件の見つけ方
買収案件を効果的に見つけるためには、複数の方法を活用し、戦略的にアプローチすることが求められます。ここでは、具体的な方法をいくつか紹介します。
(1) M&A仲介会社（M&Aアドバイザー）を活用する
M&A仲介会社（M&Aアドバイザー）は、企業買収に精通したプロフェッショナルであり、買い手と売り手をマッチングする役割を果たします。アドバイザーを活用することで、非公開の買収案件にアクセスできる可能性が高まります。また、アドバイザーはデューデリジェンス（企業調査）や交渉のサポートも行うため、M&Aプロセス全体をスムーズに進めることができます。
(2) M&Aマッチングサイトの利用
近年、M&Aマッチングサイト（MA&プラットフォーム）が多くの企業に利用されています。これらのサイトでは、買収希望者がターゲット企業を検索でき、条件に合う企業を直接見つけることが可能です。代表的なマッチングサイトとしては、「バトンズ」や「TRANBI」などがあります。サイトに登録し、必要な条件や業種を設定することで、自社に最適な案件を見つけやすくなります。
(3) 業界ネットワークを活用する
業界ネットワークを利用して買収案件を探すことも有効です。同業者や取引先、業界団体など、ビジネスネットワークを活かして非公開の案件情報にアクセスできる可能性があります。また、定期的に業界イベントやカンファレンスに参加することで、売却を検討している企業と直接つながることができるかもしれません。
(4) 戦略的アプローチ
買収を検討する企業は、戦略的に市場調査を行い、ポテンシャルの高い企業をターゲットリストに挙げることが有効的です。具体的には、売上高、利益率、市場シェア、成長性などの観点から企業を評価し、経営状況や財務データをもとに適切な買収候補を特定します。また、競合企業やサプライチェーンの重要なパートナー企業をターゲットにすることも検討に値します。
(5) 財務データベースの活用
企業の財務情報を提供するデータベースを活用することで、潜在的な買収ターゲットの業績や財務状況を把握することができます。例えば、日本では「東京商工リサーチ」や「帝国データバンク」などのデータベースがあり、詳細な企業情報を入手することが可能です。
3. 買収案件を選ぶ際のポイント
買収案件を見つけたら、次に重要なのは企業分析です。適切な買収を実施するためには、いくつかの重要なポイントを考慮する必要があります。
(1) 企業価値の評価
買収対象企業の価値を正確に評価することは、M&Aの成功を左右します。企業価値の計算には、「年買法（年倍法）」や「EBITDAマルチプル法」など、いくつかの評価方法があります。財務諸表や市場価値を慎重に分析し、過大な買収価格を避けることが重要です。
(2) シナジー効果の有無
買収案件の評価には、シナジー効果（相乗効果）を考慮する必要があります。シナジー効果とは、買収後に両社の強みを活かして、1＋1が2以上の成果を生み出すことです。例えば、技術力の補完や市場シェアの拡大が見込める場合、シナジー効果が高いと判断できます。
(3) 買収後の統合リスク
買収後の統合プロセス（PMI）がスムーズに進まなければ、期待した成果が得られない可能性があります。特に文化や経営スタイルが異なる企業を買収する場合、従業員のモチベーションや企業風土に配慮しつつ、慎重に統合を進める必要があります。
4. 買収案件を見つける際の注意点
買収案件を見つける際には、いくつかの注意点もあります。リスクを回避し、成功するためには、次の点に気を付けましょう。
(1) 過剰な期待を避ける
買収はあくまで企業の成長手段の一つであり、全ての問題を解決するわけではありません。過剰な期待を持たず、現実的な見通しで案件を選びましょう。
(2) 長期的な視点を持つ
短期的な利益を追求するのではなく、長期的な視点で買収案件を評価することが重要です。将来的な市場動向や技術革新に対応できる企業を選ぶことで、持続的な成長を期待できます。
(3) 専門家の助言を受ける
M&Aには専門知識が求められるため、法律、財務、税務の専門家と連携して進めることが成功のカギです。M&A仲介会社（M&Aアドバイザー）や会計士、税理士や弁護士等のプロフェッショナルの意見を取り入れることで、リスクを最小限に抑えながら適切な買収案件を選べます。
まとめ
企業の成長や事業拡大を目指す際、買収案件の見つけ方は非常に重要なプロセスです。M&A仲介会社（M&Aアドバイザー）の活用や業界ネットワークの活用、財務データベースの利用など、さまざまな方法を組み合わせて最適なターゲット企業を見つけましょう。また、シナジー効果や企業価値の評価、リスク管理を徹底することで、買収案件を成功させることが可能です。
企業買収を検討している方は、まずは自社の戦略に合った案件を見つけるためのアプローチをしっかりと練り、専門家のアドバイスを受けつつ慎重に進めることをお勧めします。
貴社の買収ニーズを是非ご登録ください。
弊社に買収ニーズをご登録頂くことで、ニーズに沿った譲渡案件を受託した際にスムーズにご提案することができます。弊社は売り手様・買い手様双方にとってより良いM&Aの実現を目指して行動しております。ご協力のほど何卒よろしくお願い申し上げます。
大阪のM&A仲介会社 （株）アシブネへご相談ください。
M&Aを成功させる秘訣は、しっかりとした事前準備にかかっています。M&Aの失敗は、企業の存続危機に繋がります。（株）アシブネは相談料無料で対応しております。お気軽にご相談ください。秘密厳守でご対応させて頂きます。
お電話によるお問い合わせ
☎️ 06-4393-8399
受付時間／平日 10:00 〜 17:30